Calma piatta sugli steepener

Spread option su CMS

L'appiattimento delle curve dei rendimenti europea ed americana ha inciso negativamente sui risultati dei CMS (constant maturity swap) penalizzando gli investitori con una valorizzazione mark-to-market negativa delle posizioni e una perdita di valore delle cedole. Alcune banche di investimento hanno deciso di dare una mano ai clienti offrendo alcune opportunità di ristrutturazione e strutture alternative. Tuttavia, il profilo estremamente piatto della curva sia in Europa che negli Stati Unit

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